平博体育- 平博体育官方网站- APP下载建发致新(301584):北京德恒律师事务所关于参与战略配售投资者核查事项的法律意见书

2025-09-15

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  北京德恒律师事务所(以下简称“本所”)接受保荐人(主承销商)中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)的委托,作为其主承销上海建发致新医疗科技集团股份有限公司(以下简称“发行人”或“建发致新”)首次公开发行股票并在创业板上市项目的专项法律顾问,依据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《证券发行与承销管理办法》(证监会令〔第 228号〕)(以下简称“《管理办法》”)、《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(深证上〔2025〕267号)(以下简称“《业务实施细则》”)、《首次公开发行证券承销业务规则》(中证协发〔2023〕18号)、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等法律、行政法规、规章、规范性文件的相关规定,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,在对发行人及参与战略配售的投资者提供的相关资料进行充分核查验证的基础上,独立、客观、公正地出具本法律意见,保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。

  1. 本法律意见仅依据相关各方向本所提供的全部原始书面材料、副本材料、扫描文件及相关人员的证言出具。本所律师已得到相关各方主体的保证,其已提供了本所律师认为出具本法律意见所必需的全部材料或证言,该等材料或证言均真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏;有关副本材料或复印件与原件一致;该等文件中的签字和印章均线. 本所律师仅就本法律意见出具日前已经发生或存在的相关事实发表法律意见,并不对有关会计、审计、资产评估、专业技术、商业等非法律专业事项发表任何意见。对于出具本法律意见至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,本所律师依赖于相关方出具的证明文件及证言。

  发行人首次公开发行股票数量不足 1亿股,本次参与战略配售的投资者数量不超过 10名,参与战略配售的投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的 20.00%,专项资产管理计划获配的股票数量不超过本次公开发行股票数量的 10.00%,保荐人相关子公司中证投资(或有)参与战略配售拟认购不超过本次发行股票数量的 5.00%,符合《业务实施细则》第三十五条、第四十五条、第五十条的规定及《管理办法》第二十三条的规定,具体比例和金额将在T-2日确定发行价格后最终确定。

  资本运营公司是按照“两类公司”改革设立的市属一类国有企业,2020年8月挂牌运作,2022年重组后定位为股权运作、价值管理、有序进退、盘活资源等为核心的国有资本运营公司及市属文化体育旅游产业投资运营集团。公司同时承担市属国有企业外部董事以及市属国企纪检监察机构主要负责人的日常服务保障工作。2025年 5月,市委、市政府对资本运营公司实施新一轮优化重组,将资本运营公司调整为国有独资企业,划入厦门夏商集团、厦门路桥建设集团、厦门安居控股集团、厦门轻工集团、厦门信息集团、厦门市政集团、厦门特区建设投资集团等 7家市属国企股权及相关资产资源。除上述 7家新划入的国企外,资本运营公司旗下主要企业还包括厦门国有资本资产管理有限公司、厦门文化旅游投资发展集团有限责任公司、厦门市城市规划设计研究院有限公司、厦门地铁旅游文化产业投资有限公司、厦门国升发展私募基金管理有限责任公司、厦门国盈数智科技有限责任公司、厦门民昱控股有限公司等。

  资本运营公司在医疗领域积极布局,主要业务涵盖医疗产业投资、康养、社区医疗、制药等,其中厦门国升发展私募基金管理有限责任公司及厦门国有资本资产管理有限公司近年来积极在生物医疗领域积极进行投资,当前已投医疗领域头部基金如苏州辰嘉德基金、苏州泰福怀谨基金、厦门融汇弘上一期、二期基金等,穿透投资医疗行业项目近 70家;厦门民昱控股有限公司定位为厦门市提供民生保障类公共产品和服务的运营主体,主营养老服务、社区医疗服务、物业服务、信息科技等,近年积极在厦门市的医疗服务行业布局,业务广泛覆盖医疗健康产业链的配套服务及上下游环节,如开设社区门诊部、持有第一类、第二类医疗器械销售资质、提供非治疗性诊所运营支持、中标厦门大学第一医院“无陪护病房”项目、从事老年病患居家护理服务、开设养老机构(如殿前街道养老中心)、整合科技赋能(如雷达跌倒监测、智慧食堂刷脸补贴系统)。另外,厦门轻工集团旗下参/控股国药控股福建有限公司、国药控股星鲨制药(厦门)有限公司、厦门中药厂有限公司等,其中国药控股星鲨制药(厦门)有限公司是厦门轻工集团与国药控股重组后成立的核心企业,专注于维生素制剂、营养健康产品及医药制造,其战略产品维生素 D 滴剂连续四年位居中国 OTC 维生素类市场榜首,市场占有率超 90%。

  A、开展投后赋能:国升增长基金作为资本运营公司设立的股权运作、金融投资平台,目前覆盖子基金及股权投资项目 30余个,其中医疗行业涉及如苏州辰嘉德基金、苏州泰福怀谨基金、厦门融汇弘上一期、二期基金等医疗健康领域头部基金,穿透投资医疗行业项目近 70家。后续国升增长基金可支持发行人充分对接国升增长基金发展生态圈,与所投基金投资的股权项目诸如无锡海斯凯尔医学技术有限公司、广东博迈医疗科技股份有限公司等十余家高值医疗器械企业深度对接,助力发行人充分挖掘项目商机,加强发行人与上下游企业开展全方位合作,优化产业链布局,提升发行人行业地位。同时发挥国升增长基金直接投资平台国有全资的灵活出资优势,为发行人在底层资产融资和产业孵化角度提供专业化支持。

  B、集团合作赋能:资本运营公司是按照“两类公司”改革设立的市属一类国有企业,定位为股权运作、价值管理、有序进退、盘活资源等为核心的国有资本运营公司。在业务协同方面,未来资本运营公司将积极响应发行人各类业务发展诉求,调动旗下诸如厦门民昱控股有限公司等与发行人进行业务协同,为发行人的长期发展带来资源整合、资本运作、产业合作等战略支持。厦门民昱控股有限公司定位为厦门市提供民生保障类公共产品和服务的运营主体,主营养老服务、社区医疗服务等,近年积极在厦门市的医疗服务行业布局,业务广泛覆盖医疗健康产业链的配套服务及上下游环节。在金融服务方面,资本运营公司将充分协调集团内其他板块金融力量,提供包括融资租赁、商业保理、资产处置盘活等在内的全方位金融服务。

  根据国升增长基金出具的说明函并经核查,国升增长基金与主承销商之间不存在关联关系;国升增长基金与发行人同受厦门市国资委控制,但不存在国升增长基金法定代表人、董事长、总经理或者半数以上的董事兼任发行人董事、监事或者高级管理人员的情况。国升增长基金参与本次战略配售为其独立的决策结果,履行了内部的审批流程,未因与发行人同受厦门市国资委控制而产生影响,不存在直接或间接进行利益输送的行为。根据《中华人民共和国公司法》《企业会计准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》以及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定,国升增长基金不因同受厦门市国资委控制而构成发行人关联方。

  金圆集团成立于 2011年 7月,是厦门市委、市政府组建,厦门市财政局作为唯一出资人的国有金融服务企业,业务板块包括金融服务、产业投资、片区开发等领域。公司践行“支持实体、服务两岸、普惠民生”三重使命,持有银行、信托、证券、公募基金、消费金融、地方 AMC、融资担保、融资租赁等十余张各类金融牌照,受托管理产业投资基金、城市建设投资基金、技术创新基金、增信基金、中小企业服务平台等十余个市级服务平台,连续 10年获“AAA”信用评级,创新“财政政策+金融工具”模式,形成 200多种涵盖企业全生命周期的金融产品和服务,正致力打造全国一流的综合性金融服务商,发挥资本招商和产业投资合作的重要载体功能,助推产业转型升级,服务经济社会发展大局。截至 2024年末,金圆集团合并报表的总资产 759亿元,净资产 420亿元,2024年营业收入 61.1亿元,净利润 13.9亿元。因此,金圆集团系大型企业。

  厦门产投是金圆集团的全资子公司,成立于 2024年 3月,是在厦门市委市政府的支持和市财政局指导下,由金圆集团发起设立。厦门产投作为政府引导的市级产业投资平台,依托于金圆集团数十年的产业投资及政府引导基金管理经验,通过“重大项目直投”和“参股基金引导”两大策略,坚持“产业投资、产业智库、资本运营”三大职能,开展市级产业基金及重大产业项目投资业务,按照市场化、专业化原则投资运作,重点服务于厦门市科技创新和“4+4+6”现代化产业体系,为全市谋划布局产业赛道提供智库支持和资本动能。截至 2024年末,总资产 241.83亿元,净资产 240.77亿元,公司整体经营情况稳健,已获得 AAA主体评级,支持产业发展的潜力大。金圆集团持有厦门产投 100%股权。

  产投已联合国家心血管病区域医疗中心、福建省唯一的公立三级甲等心血管病专科医院——厦门大学附属心血管病医院(简称“厦心医院”),共同发起设立国内首支公立医院参与的聚焦心血管医疗产业基金——厦门市心血管产业股权投资基金。依托厦心医院的科研转化成效和产业资源优势,厦门产投将积极协调促进厦门市心血管产业基金与发行人的战略协同,一是助力拓展发行人业务布局广度,通过引荐基金已投心血管器械厂商的销售渠道,丰富代理产品发行人矩阵;二是助力提升发行人业务布局精度,联合基金专家资源,针对拟合作产品开展临床评估和行业竞品对比,为研判行业发展前景与市场动态提供专业支持。

  厦门产投作为市级产业投资基金出资人,已参与超过 50只大健康领域参股基金出资,累计投资超 200亿元,布局 300余家相关企业,业务覆盖医疗器械、生物医药、医疗服务等核心赛道,具体包含血管介入器械、外科器械、IVD及医疗设备等领域。依托这一基础,厦门产投投资的医疗设备类产品可对接发行人覆盖全国的直销分销网络,加速市场渗透;同时向发行人推介手术机器人、AI医学影像等前沿领域标的,助力发行人拓展智能化诊疗设备市场。双方将通过投资与业务的战略联动,实现产品线纵横向拓展,构建“传统品类深耕—细分领域补充—前沿技术布局”的战略合作网络,最终达成产业与实体业务的深度融合及协同发展。

  厦门产投全资子公司厦门创投管理的厦门市产业引导基金,主要联合厦门市生物医药等重点发展产业领域的产业龙头、上市公司等设立企业风险投资(CVC)基金,支持企业围绕产业链强链补链延链。发行人作为全国领先的高值医疗器械流通商,所处行业与厦门市主导产业契合,且在产业上下游具有一定地位和话语权。双方可合作发起 CVC基金,围绕发行人上下游开展投资布局,促进产品多元化和上下游一体化发展,持续提升发行人在医疗器械流通行业的企业竞争力。

  根据中信证券2024年年度报告,中证投资总资产 2,918,684万元,净资产2,616,200万元,2024年实现营业收入 111,295万元,利润总额 158,331万元,净利润 121,105万元,中证投资的流动资金足以覆盖其与发行人签署的认购协议的认购资金;同时,根据中证投资出具的承诺函,中证投资用于缴纳本次战略配售的资金为其自有资金。中证投资为本次配售股票的实际持有人,不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形。

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